在双碳目标与中国履行《蒙特利尔议定书》国家方案的双重驱动下，以氨（NH2）、二氧化碳（CO2）、丙烷（R290）为代表的自然工质制冷技术，正迎来焕新回归，从局部试水到主流渗透的历史性拐点。2029年高GWP制冷剂禁用节点持续逼近，进一步加速了制冷行业的替代转型进程。

　　本文基于对雪人集团、卡士妥、三花智控、比泽尔、丹佛斯、都凌、富士豪等行业头部企业的调研采访，系统剖析自然工质制冷行业的技术成熟度、市场渗透现状、核心发展痛点、主流技术路线及头部企业战略布局，梳理行业未来发展趋势。

　　自然工质并非新生技术，氨制冷坐拥百年工业化应用积淀，CO2制冷技术在数十年迭代中持续打磨优化，凭借零 GWP、天然环保、低碳节能的原生优势，天然适配多场景工商业制冷需求，绿色生态属性无可替代。过往三十余年，氟利昂凭借运行稳定、适配广泛、运维简易、初始成本可控的综合优势，牢牢垄断全球制冷市场；反观氨、CO2等自然工质，受早年技术体系不完善、系统设计繁琐、运维门槛偏高、初期投入成本不菲等因素掣肘，长期被贴上高危、繁复、高造价的固有标签，始终徘徊在市场边缘。

　　时至今日，政策约束加码、技术迭代革新、终端消费需求升级三重红利共振，彻底改写行业原有竞争格局，为自然工质规模化落地扫清多重阻碍。作为国内氨制冷技术落地核心企业，雪人集团亲历行业十年颠覆性转型。据雪人集团市场总监陈炜介绍，在企业自主研发的氨半封闭螺杆压缩机应用十周年之际，欧洲主流的商业制冷及工业制冷螺杆压缩机厂商，纷纷布局氨半封闭螺杆压缩机，全球制冷技术路线风向全面转向自然工质的新应用，氨制冷系统小型化，低充注化。终端市场需求同步逆转，因受国家政策影响，对未来制冷剂趋势的预判，当前新建冷链、工业制冷项目的甲方主动指定氨系自然工质方案，彻底告别了过往“谈氨色变、避之不及”的行业困境。

　　上下游配套产业链研发方向同步迭代，核心零部件厂商聚焦氨系统低充注、高安全化攻关，持续完善自然工质安全应用体系。亮眼的是，我国自然工质应用技术已然实现反向出海，大批海外技术团队专程来华实地考察氨 / CO2复叠制冷、载冷制冷落地项目，借鉴国内本土化落地实操经验。政策层面持续释放利好，2021 版冷库设计规范立足十余年安全落地数据优化条文，相较 2010 版管控尺度更贴合产业实际，未收紧氨制冷相关准入要求，从制度层面筑牢氨系工质规模化推广根基。

　　依托海量落地项目实证，雪人集团笃定：工业制冷领域氨 + CO?复合工质方案，是替代传统氟利昂的核心主流路线。历经多年安全科普、工艺优化与项目落地验证，市场褪去对氨制冷的片面恐慌，能够立足环保效益、全生命周期成本、运行安全、工况适配四大维度理性研判自然工质价值，行业认知拐点正式落地。

　　深耕 CO2自然工质赛道多年的全球制冷阀件龙头卡士妥，其技术总监李斌表示，CO2制冷早已跳出小范围试错的萌芽阶段，迈入政策托底、技术成熟、全场景提速的黄金发展期，是全球制冷低碳转型确定性最高的发展方向。

　　三花智控、比泽尔等企业则秉持稳健发展思路，客观研判国内市场节奏。三花商用市场部部长孟鑫洋坦言，国内 CO2制冷尚处在市场爬坡渗透阶段，现阶段仅在外资商超、高端标杆冷链项目实现规模化落地，海量中小型项目仍处在 R22 向 R507A 过渡的缓冲周期，整体转型节奏慢于欧美成熟市场。但行业积极信号不断涌现，国产设备与工程企业接连斩获海外 CO2制冷配套订单，印证国内自然工质技术已具备全球竞争力，全市场普及只是时间问题，配套法规与行业标准亦在持续补全升级。

　　比泽尔渠道及公关经理滕博补充，伴随双碳战略落地与《蒙特利尔议定书》2030 管控细则落地，天然工质应用进程稳步提速。对比五年前，国内自然工质系统的设计认证体系、施工标准化水平、核心产品成熟度、运维服务规范全方位升级，应用边界持续拓宽，市场占有率稳步抬升，产业底层根基日趋扎实。

　　本文出《自制冷商情》第二季度产品调查栏目——《自然工质制冷焕新回归：从局部“试水”到“主流渗透”？》一文，精彩未完，敬请期待下篇《发展桎梏：困于成本能效，短板聚焦系统适配与专业人才》

　　从汽车空调到家用变频冷媒，再到冷链运输和商用多联机——你身边每一台“吐出冷气”的设备，背后都绕不开一代、二代、三代制冷剂。而最新的价格面板显示：三代制冷剂主流品种几乎全线万元/吨发起冲刺。

　　R32是目前家用变频空调的核心冷媒。6月9日，浙江某大厂报出65,500元/吨（内外贸同价）。即便主流商谈区间下移至62,700～64,000元/吨，相比去年同期也已翻倍。

　　R134a也不甘示弱。车用空调和冷链维修的主力军，近期受益于新能源车热管理和夏季刚需，价格稳稳站在62,000～63,000元/吨。6月8日生意社监测均价为62,333.33元，周度涨幅+1.36%，成为上周氟化工板块的“抗跌明星”。

　　R125虽然开工负荷仅维持四成左右，但华东厂家直接将报盘拉至60,000元/吨。混配原料偏紧、内贸资源有限，让R125年初至今已累计上涨约7,500元/吨。

　　R410A（R32+R125的混配）作为商用空调和多联机的主力，也顺势跟涨：浙江大厂报59,500元/吨，乳源东阳光报60,000元/吨，彻底告别了5字头中低位的徘徊。

　　虽然二代制冷剂已进入削减期，但R22近期却走出了一波独立行情。主流市场成交价22,000元/吨，华东地区参考区间22,000～23,000元/吨。相比年初，R22已修复超过6,000元/吨。

　　背后的逻辑很清晰：生产配额持续收紧 + 夏季维修刚性需求。厂家控量稳价，货源已经开始偏紧。对于仍在使用R22的老旧空调和制冷设备来说，这个夏天的维修成本注定要更高了。

　　2026年，三代制冷剂生产配额总量仅为79.78万吨，较2025年只增加了5,963吨——几乎可以忽略不计。其中R32配额28.15万吨，仅比去年多了1,171吨。六大龙头合计占据超90%的配额，厂家主动控量、低库存运行，价格自然易涨难跌。

　　上游无水氢氟酸6月合约价锁定在14,500～14,600元/吨，三氯甲烷、三氯乙烯等原料同样高位运行。成本传导顺畅，制冷剂企业没有降价动力。

　　美国、英国等海外市场已明确推迟HFCs（氢氟烃）淘汰节奏，中长期利好国内三代制冷剂出口。内贸控量、外贸走强，厂家报价越来越“内外同价”。

　　短期：高温天气下，维修市场仍会释放刚性需求，厂家也愿意继续“控量挺价”。R32、R134a、R125大概率维持高位横盘、易涨难跌。

　　中期：如果空调终端销售持续疲软，同时海外补库不及预期，三季度后期可能出现松动。但配额大框架下，大跌的概率极低。